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冲锋号的乐谱·第一章

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wang 音乐 评论0次 2026-11-10 2026-11-10
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冲锋号的乐谱·第一章
从羡慕韩国女孩最好的夏天开始,到对正规市场的咬牙切齿,再到泣血哀求主力军出手救市,您已经历许多。
现在,开启您最伟大的探索吧:从幸福生活的摇篮到衣衫褴褛!

最近没有更新,并不是没有新的研究,而是因为没必要更新。结论与前几篇文章一致,发出来也就没有增量信息。如同我的一个博士朋友写论文,没啥研究贡献,还要硬着头皮水工作量,想想都替他惭愧。
这次更新,倒也不是观点有了180度转变,但确实有了18cm转变。因此需要做好应急预案,如果摔杯为号,那最已经想好了冲锋号往哪吹。
先看大方向,老登vs小登,笔者认为扛炸药包的好事儿还是应该先让小登上。
从结果上来看,老登股的相对走势与油价近期走势的相似性更高。除了两桶油权重高的物理规律,另一个重要关联在于油价上涨会通过通胀预期使得权益承压。科技股首当其冲,汪汪队救市又是买老登,碰都不碰小登,于是形成了大强小弱格局。
而当前,原油行情最肥美的一段已经结束。伊朗拖到中选,已经是胜利,虽然没有动机和川普政府达成停战,但也不太会大幅升级局势。即便原油还有鱼尾,但叙事已经过去了,权益也完全有可能无视。油不利于老登。
再看债,美债已经大幅上涨,收益率已经跌落回安全区间,美债危机叙事也暂告段落,对美股是老登小登齐飞,对大A则同样是更有利小登。债也不利于老登。
细看小登,由于美好的夏天涨幅太大,套牢盘太重,必须得分情况讨论了。
人形机器人、商业航天首先不看。虽然是本次反弹的主力,但人形机器人的核心价值在于大模型,又变成了模型、数据层面的话题。商业航天市场体量小,撑不起一轮行情,最多诞生妖股。
但机器人要加入购物车,要仔细研究个股。再就是半导体方向,半导体方向的个股已经有了初步研究,但今天太晚了,实在太困。明天会进行更加详细的分析。
反正建仓不急,给机会就做,做不到就不做。

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